Skiedrų kainos mažinamos, traškučiai neparduodami.2022 m. pirmąjį pusmetį dėl vangios paklausosbuitinė elektronikarinkoje, lustų pramonė kadaise užklupo kainų mažinimo bangą, o antroje metų pusėje siužetas pasikartojo.
Neseniai CCTV naujienos pranešė, kad kaip pagrindinė elektroninės valdymo sistemos dalis,STMikroelektronikalustai kažkada buvo vienas paklausiausių lustų produktų 2021 m., o rinkos kaina kažkada pakilo iki maždaug 3500 juanių, tačiau 2022 m. ta pati lustai nukrito nuo aukščiausios iki maždaug 600 juanių, o tai sumažėjo iki 80%.
Taip sutapo, kad kito lusto kaina pernai dešimt kartų skyrėsi nuo šių metų.Lustų kainos palyginamos su kiauliena, aukštyn ir žemyn, aukščiausia kaina ir ankstesnis įprastų kainų skirtumas yra itin perdėtas, pranešama, kad žiniasklaida skelbė 600 juanių STMicroelectronics lustų, normali kaina 2020 metais – vos kelios dešimtys juanių.
Panašu, kad lustų pamišimas praėjo, ar tamsus debesis, kuris praėjusiais metais gaubė visą technologijų ratą, netrukus pakils?Anot „Bloomberg“, didžioji dauguma mikroschemų kompanijų mano, kad ši karšta rinka ateityje turės didelį lūžio tašką, ir net kai kurie žmonės yra nusiteikę pesimistiškai, kad puslaidininkių pramonė pradės didžiausią nuosmukį per dešimtmetį.
Keli džiaugsmai, keli vargai, lustų kainų lavina, be to, pramonė tyli, bijau, kad karnavale yra begalė rinkų.
01Lustas sumažėjo, bet ne visiškai?
Lustų kainų lavina neatsiejama nuo pasaulinio vango elektronikos vartojimo.
Iš naujausios TSMC finansinės ataskaitos matyti, kad išmaniųjų telefonų verslas, kadaise rėmęs pusę šalies, nebėra didžiausias pajamų šaltinis ir tikimasi, kad šio verslo dalis ir toliau mažės.„CINNO Research“ duomenimis, Kinijos išmaniųjų telefonų SoC terminalų siunta pirmąjį 2022 m. pusmetį sudarė apie 134 mln.
Kalbant apie asmeninius kompiuterius, rinkos tyrimų bendrovės „Mercury Research“ duomenimis, antrąjį šių metų ketvirtį stalinių kompiuterių procesorių siuntos nukrito iki žemiausio lygio per beveik 30 metų, o bendras procesorių siuntų skaičius per metus patyrė didžiausią nuosmukį nuo 1984 m. , Pietų Korėjos išmaniųjų telefonų pardavimas per metus sumažėjo 29,2%, o kompiuterių ir pagalbinės įrangos eksportas sumažėjo 21,9%, o atminties lustų siuntos sumažėjo 13,5%.
Tiekėjų paklausa mažėja, užsakymai toliau mažėja, o kainos natūraliai vėsta.
Tačiau reikia pažymėti, kad šie lustai, kurie sumažino kainas, nevaidina jokio vaidmens apibendrinant visą puslaidininkių pramonę.Ar traškučiai tikrai atpigo?Paskelbus naujienas apie „smukimą“, vis dar yra gamintojų, kurie paskelbė apie kainų didėjimą priešingai tendencijai, pavyzdžiui, „Intel“, „Qualcomm“, „Meiman Electronics“, „Broadcom“ ir kt. planuoja pakelti kai kurių savo lustų produktų kainas.
Pavyzdžiui, „Intel“, pasak Nikkei, „Intel“ informavo klientus, kad 2022 m. antrąjį pusmetį padidins puslaidininkinių gaminių kainas ir tikimasi, kad pabrangs daugybė įvairių produktų, tokių kaip pagrindiniai serveriai ir kompiuterių procesorius. procesorių ir periferinių lustų, o padidėjimas skiriasi priklausomai nuo lusto tipo, mažiausias vienženkliais skaitmenimis, o didžiausias padidėjimas gali siekti 10–20 proc.
Ar traškučių kaina pakilo?Galima sakyti, kad buitinės elektronikos lustų kaina staiga nukrito dėl sumažėjusios paklausos, tačiau MCU paklausa kitose taikymo srityse, pavyzdžiui, automobilių ir pramonės kontrolėje, tebėra didelė, o tai lėmė aukštą lustų kainą. susijusių lustų.Nuo pat neįprastų mobiliųjų telefonų siuntų pradžios lustų pramonės ateitis buvo įdomiai įvardijama kaip lėtas pardavimas, tačiau iš tikrųjų lustų trūkumas kai kuriose pramonės šakose nesibaigė.
Ypač automobilių lustai, 2022 m. Kinijos Nanšos tarptautinio integrinių grandynų pramonės forumo duomenys rodo, kad dabartiniai lustų produktai gali patenkinti tik vidutiniškai 31% automobilių gamintojų poreikių, Xpeng Motors He Xiaopeng taip pat teigė, kad automobilių pramonės lustų trūkumas nesibaigė. , GAC birželį pateikė duomenis, kad antrąjį ketvirtį GAC susidūrė su lustų trūkumu iki 33 000 vienetų.
Naujoji energetikos pramonė klostėsi sklandžiai, o lustų paklausa ateityje negali būti neįvertinta.Pranešama, kad vidutiniam automobiliui reikia naudoti 500 lustų,naujų energetinių transporto priemoniųyra aprūpinti daugiau lustų, pernai pasaulyje automobilių parduota apie 81,05 mln. vienetų, tai yra, visai automobilių pramonės grandinei reikia 40,5 mlrd.
Be to, aukščiausios klasės lustai vis dar yra aukšti rinkoje, viena vertus, lustų su pažangiomis proceso technologijomis pramonės grandinė niekada neišnyko.Anksčiau buvo pranešta, kad TSMC 3 nm lustas bus pradėtas gaminti rugsėjį, o „Apple“ bus pirmasis klientas, naudosiantis TSMC 3 nm lustą.
Pranešama, kad „Apple“ kitais metais įtrauks naująjį A17 procesorių, taip pat M3 serijos procesorių, kuris naudos TSMC 3 nanometrus.Kita vertus, trūksta aukšto proceso puslaidininkinės įrangos, o 3 nm ir 2 nm pažangių procesų išeiga nėra didelė, o 2024–2025 m. gali atsirasti 10–20 % pasiūlos atotrūkis.
Dėl to dar mažesnė tikimybė, kad kainos kris.Visi požymiai rodo, kad lustai mažėja, o pramonė toli gražu nėra tokia paprasta, kaip atrodo.
02 Ar vartotojų traškučiai nenaudingi?
Viena pusė tyli, kita – neklesti.
Buitinės elektronikos lustai išgyveno šlovingiausią pirmųjų dvejų metų laikotarpį, o sumažėjus elektroninių prietaisų vartojimui, jie pagaliau nusileido ant aukuro.Šiuo metu daugelis lustą gaminančių įmonių pradėjo keisti savo verslą – iš vartotojų į automobilių ir inžinerijos sritis.TSMC įvardijo automobilių rinką kaip prioritetinį ateinančių kelerių metų projektą, ir pranešama, kad žemyninėje dalyje vietinių MCU žaidėjų, tokių kaip GigaDevice Innovation, Zhongying Electronics ir AMEC, automobilių verslas taip pat tampa vis akivaizdesnis. .
Konkrečiai, „GigaDevice“ kovo mėnesį pateko į klientų pavyzdinių bandymų etapą su savo pirmuoju automobiliams skirtu MCU gaminiu, ir tikimasi, kad šiais metais bus gaminama masinė gamyba;„Zhongying Electronics“ daugiausia naudojama kūno valdymo MCU daliai ir tikimasi, kad ji grįš metų viduryje;„AMEC Semiconductor“ savo prospekte parodė savo ryžtą kurti automobilių lustus, o jos IPO planuoja surinkti 729 mln. juanių, iš kurių 283 mln. juanių bus panaudoti automobilių lustų tyrimų ir plėtros projektams.
Galų gale, buitinių automobilių skaičiavimo ir valdymo lustų lokalizavimo koeficientas yra mažesnis nei 1%, jutiklių lokalizacijos rodiklis yra mažesnis nei 4%, o galios puslaidininkių, atminties ir ryšių lokalizacijos greitis yra 8%, 8% ir atitinkamai 3 proc.Naujų energetinių transporto priemonių gamyba šalyje yra grėsminga, o visa išmanioji ekologija, įskaitant autonominį vairavimą, vėlesniame etape sunaudos daug puslaidininkių.
Ir kaip sunku bus toliau laikytis vartotojų traškučių?
Anksčiau buvo pranešta, kad „Samsung“ kažkada sustabdė visų verslo padalinių, įskaitant skydus, mobiliuosius telefonus ir atminties lustus, pirkimus, o net daugelis Korėjos atminties gamintojų imsis iniciatyvos mainais už pardavimus sumažinti kainas daugiau nei 5 proc.„Nuvoton Technology“, kurios specializacija yra plataus vartojimo elektronika, praėjusiais metais taip pat išaugo daugiau nei 5,5 karto, o grynasis pelnas buvo 7,27 NT USD už akciją.Šių metų balandį ir gegužę rezultatai sumažėjo, o pajamos sumažėjo atitinkamai 2,18% ir 3,04% per mėnesį.
Galima nieko nepaaiškinti, bet „Wind“ duomenys rodo, kad gegužės 9 d. savo 2022 metų pirmojo ketvirčio finansines ataskaitas paskelbė 126 puslaidininkių kompanijos visame pasaulyje, iš kurių 16 patyrė grynojo pelno mažėjimą per metus arba net praradimas.Vartojimo lustai vis spartėja, o automobiliai ir pramonės kontrolė tapo kitu pelno siekiančiu tašku lustų rinkoje.
Bet ar tai tikrai taip paprasta, kaip atrodo?
Ypač kai kuriems vietiniams lustų gamintojams perėjimas iš plataus vartojimo elektronikos srities į automobilių sritį yra kur kas daugiau nei rinkos karštis.Visų pirma, vietiniai lustai turėtų būti pasroviui, o vartotojų sritis užima pirmąją vietą – 27 proc.Net jei pažvelgtumėte į pasaulį, vidaus rinka taip pat yra didžiausia puslaidininkių rinka, duomenys rodo, kad 2021 m. Kinijos žemyninės rinkos puslaidininkių pardavimas siekė 29,62 mlrd. JAV dolerių, o tai yra 58% daugiau nei per metus. didžiausia puslaidininkių rinka, sudaranti 28,9% viso pasaulio puslaidininkių pardavimo.
Antra, pati lustų pramonė turi didesnę pelno maržą išmaniųjų telefonų ir su 5G susijusiose srityse.Pavyzdžiui, TSMC siuntos sudaro 70 % automobilių MCU rinkos, tačiau automobilių lustai sudaro tik 3,31 % 2020 m. pajamų.Iki 2022 m. pirmojo ketvirčio TSMC išmaniųjų telefonų ir HPC segmentai sudarys atitinkamai 40% ir 41% grynųjų pajamų, o IOT transporto priemonių DCE ir kiti - tik atitinkamai 8%, 5%, 3% ir 3%.
Paklausa mažesnė, bet pelnas vis tiek yra, o dilema – bene didžiausias galvos skausmas puslaidininkių rinkoje.
03 Po bumo vartotojai džiaugėsi?
Sukrėtus traškučių kainą, laimingiausi yra vartotojai, mobilieji telefonai, automobiliai ir net išmanioji buitinė technika tapo vartojimo karnavalo zona, kurios dažnai tikimasi sumažinus traškučių, ypač mobiliųjų telefonų, kainą.Neilgai trukus po lustų kainų lavinos, antrajame šių metų pusmetyje socialinėse platformose atsirado šaukiančių pirkti mobiliuosius telefonus.
Iškart po to buvo sumažinta naujos energijos kaina, sumažinta elektronikos, buitinės technikos kaina... Tokie balsai ateina ir praeina.Tačiau kol kas nėra aiškios tendencijos, ar bus atitinkamas kainų mažinimas prekių grandinėje, tačiau atvirai kalbant, ši lustų kainų mažinimo banga didelio masto kainų mažinimo vartotojų rinkoje nesukels.
Pirmiausia pažvelkite į įtakingiausią mobiliųjų telefonų sritį, pastaraisiais metais mobiliųjų telefonų gamintojai nuolat kelia kainas, žemos klasės tyla, aukščiausios klasės keiksmažodžiai, kainos sumažinimo galimybė kuriam laikui yra labai maža.Be to, šalies mobiliųjų telefonų gamintojų bendrasis pelnas nebuvo didelis.Huawei kūrėjų konferencijoje Yang Haisong, Huawei vartotojų verslo programinės įrangos departamento viceprezidentas, sakė, kad Kinijos mobiliųjų telefonų gamintojų pelnas yra apgailėtinai mažas, o šalies mobiliųjų telefonų rinkos dalis yra daugiau nei pusė, tačiau pelnas yra tik apie 10. %.
Be to, lustas iš tikrųjų sumažėjo, tačiau kitų komponentų, tokių kaip jutikliai ir ekranai, kaina nėra tokia mandagi, aukščiausios klasės modeliai vis labiau tampa įprastais, o mobiliųjų telefonų gamintojai tiekimo grandinės reikalavimai natūraliai tampa vis griežtesni. Pranešama, kad OPPO, Xiaomi kadaise pritaikė išskirtinius jutiklius Sony ir Samsung.
Tokiu būdu laimė vartotojams, kad mobiliųjų telefonų kainos nekyla.
Žvelgiant į naują energetiką, šį kartą kainą sumažinęs pagrindinis lustas iš pradžių buvo ne automobilių gamybos srityje, jau nekalbant apie tai, kad naujų energetinių automobilių kainų augimas pirmąjį pusmetį nebuvo tolygus, o priežastis buvo ne visos lustų problemos.Birių medžiagų kainos kyla, nesvarbu, ar tai nikelis, plienas, aliuminis, įskaitant teigiamus ir neigiamus elektrodus, kaina tik auga, baterijų kaina išlieka didelė, o įvairių veiksnių akivaizdžiai negalima priskirti tik lustui.
Žinoma, automobilių gamybos ratas yra ne maža lustų grąžos negalima įžvelgti, nes šiais metais LED šviesą skleidžiančių lustų ir vairuotojo lustų kainos sumažėjo 30–40%, o tai neabejotinai atliks tam tikrą buferio vaidmenį vėlesnės automobilio savininko išlaidos.
Be išmaniųjų telefonų, didžiausią vartotojų lustų įtaką tikriausiai daro išmanieji buitiniai prietaisai, tokie kaip oro kondicionieriai ir šaldytuvai, o trijų pagrindinių buitinių baltos spalvos prietaisų MCU paklausa tikrai nėra maža – nuo 570 mln. 2017 m. iki daugiau nei 700. mln. 2022 m., iš kurių oro kondicionavimo MCU sudaro daugiau nei 60 proc.
Tačiau išmaniųjų namų srityje naudojami lustai iš esmės yra kai kurie žemos klasės lustai su atgaliniais procesais, kurie yra diametraliai priešingi pažangiems procesams, tokiems kaip 3 nm ir 7 nm, paprastai didesni nei 28 nm arba 45 nm.Žinote, šie lustai yra plačiai naudojami dėl mažo techninio turinio, o vieneto kaina nėra didelė.
Buitinės technikos įmonėms žemos technologijos reiškia, kad jos gali netgi apsirūpinti savimi.2017 metais buvo įkurtas Gree mikroelektronikos padalinys;2018 m. Konka paskelbė oficialiai įkūrusi puslaidininkių technologijų padalinį;2018 m. „Midea“ paskelbė apie pradžią lustų gamybos srityje ir įkūrė „Meiren Semiconductor Co., Ltd.“, o 2021 m. sausį buvo įkurta „Meiken Semiconductor Technology Co., Ltd.“, kurios metinė masinė gamyba yra apie 10 mln. MCU lustų.
Remiantis neišsamia statistika, daugelis tradicinės buitinės technikos įmonių, tokių kaip TCL, Konka, Skyworth ir Haier, išdėstė puslaidininkių lauką, kitaip tariant, ši sritis visiškai nevaržoma lustų.
Žemyn, ar ne žemyn?Šis lusto kainos sumažinimas labiau panašus į klaidingą šūvį, o tiekėjų gamintojai laikinai yra nepatenkinti, jau nekalbant apie vartotojus.
Paskelbimo laikas: 2022-12-29